部分芯片涨价！买手机，要贵了？

发布时间：昨天 15:57

类别：行业动态

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【中国商报 记者 王璐 2025年11月26日】“本来想等双十二入手新款手机，没想到销售说部分机型可能要涨价，建议尽早下单。”北京消费者张先生的遭遇并非个例。2025年下半年以来，存储芯片市场掀起一轮迅猛的涨价潮，11月更是进入“加速期”——DDR5存储芯片现货价一周内飙升25%，三星部分内存芯片价格较9月涨幅高达60%，闪迪等企业的合约价也已完成多轮上调。这场由AI需求引爆的涨价风暴，正从产业链上游加速传导至消费端，手机、电脑等电子产品的涨价预期持续升温。

涨价潮全景：从现货到合约，涨势蔓延全链条

存储芯片的涨价态势已覆盖DRAM与NAND闪存两大核心品类，且呈现“现货领涨、合约跟涨”的特点。据存储产业监测机构MemorySpot数据显示，11月第三周，16GB DDR5笔记本内存现货价报329元，较前一周上涨25%，较9月初的180元累计涨幅达83%；256GB NVMe固态硬盘现货价涨至215元，环比上涨12%，较三季度初涨幅超50%。

合约市场的涨价节奏虽稍缓，但涨幅同样惊人。行业知情人士向记者透露，三星已向国内手机厂商下发明年一季度的内存芯片合约报价，其中LPDDR5X芯片单价较今年四季度上涨35%；闪迪针对2TB容量NAND闪存的合约价，自8月以来已累计上调40%，且要求客户签订至少6个月的长期采购协议。“现在不是价格问题，而是能不能拿到货。”某手机代工厂采购负责人坦言，部分高端存储芯片的交货周期已从以往的4周延长至12周，甚至出现“现款现货”的紧俏局面。

这种涨势已远超市场预期。集邦咨询（TrendForce）此前预测，2025年四季度DRAM均价环比上涨28%，但实际涨幅已突破这一预判。该机构最新数据显示，第四季度DRAM均价环比涨幅已达35%，NAND闪存环比涨幅也升至18%，且涨势仍在延续。

核心推手：AI需求挤兑，产能向高端倾斜

“此轮存储芯片涨价的核心驱动力，是AI服务器需求的爆发式增长与产能结构性转移的双重作用。”集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷在接受记者采访时表示，2025年全球AI服务器出货量预计增长近25%，这类服务器对存储芯片的需求是普通服务器的5-8倍，以英伟达GB300芯片组为例，单台服务器需搭载48颗HBM3E内存与数十TB高容量SSD，直接拉动高端存储芯片需求激增。

为抢占高利润的AI存储市场，三星、SK海力士等头部厂商纷纷调整产能结构，将资源向HBM、DDR5等高端产品倾斜，导致消费电子用存储芯片产能被挤压。数据显示，三星今年将HBM产能提升至每月15万片，占其内存总产能的比例从去年的5%提升至12%；SK海力士也宣布暂停部分2D NAND闪存生产线，转而扩建HBM3E产能。“AI相关存储产品的毛利率可达60%以上，远高于消费级产品的25%，厂商自然会优先保障高端产能。”时创意董事长倪黄忠解释道。

产能排挤效应已在细分领域显现。吴雅婷指出，AI服务器对LPDDR5X的需求激增，已严重压缩智能手机用LPDDR内存的供给，“今年四季度手机用LPDDR5X芯片的供给缺口达20%，这也是手机厂商面临的主要压力来源”。此外，HDD硬盘因供应链限制交期长达52周，迫使部分需求转向QLC eSSD，进一步加剧了消费级存储芯片的供需矛盾。

消费端承压：手机厂商涨价避险，中小品牌生存告急

存储芯片涨价已直接冲击消费电子产业链，手机厂商首当其冲。记者从小米、荣耀等品牌线下门店了解到，部分搭载大存储容量的机型已悄然调价。其中，小米14 Ultra 1TB版本价格较10月上涨300元，荣耀Magic6 Pro 512GB版本涨幅达200元。“存储成本在手机总成本中占比约15%-20%，如今这部分成本上涨超50%，企业很难完全自行消化。”小米相关负责人在接受记者采访时表示，明年一季度发布的新款机型，售价可能会有5%-8%的上调。

对于中小手机品牌而言，成本压力更为致命。深圳某二线手机品牌创始人告诉记者，由于采购规模小，他们拿到的存储芯片价格较头部厂商高10%-15%，“目前部分低端机型已出现负毛利，我们正考虑暂停部分机型的生产，或减少存储容量配置”。这种分化可能进一步加剧行业洗牌，TrendForce已下修2026年全球手机出货预测，预计同比增速从5%下调至2%，其中中小品牌出货量可能下滑10%以上。

电脑厂商同样面临调价压力。联想、华硕等品牌已通知经销商，明年1月起部分笔记本电脑价格将上调3%-5%，尤其是搭载16GB内存+1TB SSD的中高端机型，调价幅度可能达8%。“现在经销商都在囤货，担心后续价格继续上涨。”北京中关村某电脑经销商李经理说。

产业链分化：芯片制造企业业绩飘红

与消费电子企业的承压形成鲜明对比的是，芯片制造与设计企业正受益于行业涨价潮。中芯国际最新发布的2025年三季度财报显示，公司营收达218亿元，同比增长32%；净利润56亿元，同比增幅高达45%。财报明确指出，存储芯片相关订单增长是业绩提升的核心动力之一，公司28nm、40nm等成熟制程产能利用率保持在90%以上。

国内存储芯片设计企业也表现亮眼。兆易创新三季度存储业务营收达18亿元，同比增长35%；北京君正车规级存储芯片出货量环比提升22%，毛利率从42%提升至50%。“存储芯片价格上涨带动了整个产业链的景气度回升，尤其是具备自主封装测试能力的企业，盈利弹性更大。”招商证券电子行业分析师鄢凡表示。

上游材料企业同样分得红利。上海新阳披露的经营数据显示，其用于存储芯片的光刻胶产品三季度销量同比增长60%，订单排期已至2026年二季度。“AI带动的存储需求爆发，让国产材料企业获得了更多验证机会，加速了进口替代进程。”上海新阳董事长王福祥说。

未来预判：缺货或延续至2026年，价格拐点尚不明朗

对于涨价潮的持续时间，行业普遍认为缺货态势将延续至2026年上半年，价格拐点仍难预测。吴雅婷表示，此轮涨价周期叠加了AI等新因素，需求真实且多元，“目前三大DRAM供货商虽在提升资本支出，但新厂优先供应HBM，消费级产能补充有限，预计2026年DRAM市场仍将供不应求，全年均价可能上涨36%”。

TrendForce预测，2026年全球DRAM营收将飙升56%，AI与服务器相关应用将占DRAM总产能的66%，云端服务供货商正积极签订长约确保供给。英特尔数据中心与人工智能集团副总裁陈葆立则指出，全球数据总量将以约40%的年复合增长率持续攀升，这将为存储芯片需求提供长期支撑。

对于消费者而言，短期内存储芯片涨价的传导效应仍将持续，购买手机、电脑等电子产品的成本可能进一步上升。行业专家建议，若不是急需更换设备，可等待2026年下半年市场供需关系缓解后再入手；若有购买计划，可优先考虑存储容量适中的机型，以平衡成本与使用需求。而对于企业而言，如何通过供应链优化、产品结构调整应对成本压力，将成为未来竞争的关键。