美光全面退出消费级存储，押注AI高性能赛道，国产厂商抢抓替代机遇

发布时间：2025-12-31

类别：行业动态

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【中国电子报 记者 许子皓 2025年12月3日】全球存储行业格局迎来重大调整。12月3日，存储芯片巨头美光科技正式宣布战略转型，计划于2026年2月底前停止销售旗下Crucial（英睿达）品牌的消费级存储产品，将研发、产能、供应链等核心资源全面转向AI服务器所需的高性能存储领域。这一决策不仅标志着美光聚焦高增长、高利润赛道的战略决心，更折射出AI浪潮下存储行业“高端紧俏、中端留白”的结构性变革，为国产存储厂商创造了关键替代窗口。

战略收缩背后：AI存储需求爆发，高端赛道利润悬殊

美光的战略转向并非偶然，而是源于全球存储市场的结构性供需失衡与利润驱动。美光执行副总裁兼首席商务官苏米特·萨达纳在公告中直言，由人工智能驱动的数据中心增长，正带来对内存和存储前所未有的强劲需求，退出消费级业务可让资源更集中地服务战略性客户。

当前，AI服务器已成为存储需求的核心引擎。数据显示，一台AI服务器对DRAM和NAND的需求量分别约为普通服务器的8倍和3倍，同等规格的LPDDR5 DRAM用于AI服务器的价格可达消费电子类产品的1.5倍。尤其是高带宽内存（HBM）作为AI大模型训练与推理的核心硬件，技术壁垒高、利润丰厚，美光上一财季HBM相关收入已攀升至近20亿美元，年化收入规模达80亿美元，这一高增长赛道成为其战略押注的核心抓手。

与此同时，全球存储行业正进入史无前例的“超级周期”，HBM3e、DDR5-8000等高端存储产品供不应求，价格持续飙升。仅11月上旬，DDR5现货价格就飙升25%，中信证券预测季度涨幅将达30%~50%。在此背景下，美光与三星、SK海力士三大海外巨头纷纷将产能向高端产品倾斜，甚至停产DDR4等前代产品，退出利润相对微薄的消费级市场成为行业趋势。

值得注意的是，美光明确表示此次退出不影响企业级产品供应，且将继续履行现有Crucial产品的保修服务。截至目前，Crucial品牌的消费级内存和SSD仍在零售渠道正常销售，库存将消化至2026年2月底。

国产厂商同步发力：技术突破跻身国际第一梯队

就在海外巨头向高端赛道集中资源的同时，国内存储厂商已在技术与产能上实现关键突破，正全力填补市场空白。在DRAM领域，长鑫存储于近期举办的IC China 2025博览会上正式发布最新DDR5系列产品，最高速率达8000Mbps，较主流6400Mbps产品提升25%，迈入国际顶级性能梯队；同时推出最高24Gb大容量颗粒，可在不增加物理插槽的前提下提升数据中心扩容效率，适配AI服务器的高密度算力需求。

长鑫存储市场中心负责人骆晓东表示，当前DRAM市场供不应求的状况给行业带来极大挑战，中国需要稳定的本土DRAM产能供应，通过规模效应减少对国际大厂的依赖。除DDR5外，长鑫存储10月推出的LPDDR5X产品最高速率达10667Mbps，覆盖12GB至32GB容量组合，已达到世界顶尖水平，可满足高端移动端的端侧算力需求。

NAND领域同样喜讯频传。长江存储自主研发的致态TiPlus7100s SSD，顺序读取速度达7400MB/s、顺序写入速度达6900MB/s，性能可与三星、SK海力士等国际一线品牌正面竞争。依托自研的Xtacking架构，长江存储已实现从32层到294层3D NAND的技术跨越，当前294层产品良率已突破90%，其首条全本土化NAND产线设备本土化率达45%，产能稳定性持续提升。

行业格局重构：AI“存储荒”持续，国产替代加速落地

机构普遍认为，AI驱动的“存储荒”将持续至2028年，全球存储行业正迎来结构性增长机遇。TrendForce集邦咨询预测，到2026年AI与服务器相关应用将占DRAM总产能的66%，DRAM整体营收将飙升56%；而海外巨头向高端转移产能造成的中端供给缺口，为国产厂商创造了绝佳的替代窗口。

从应用场景来看，国产存储的替代路径已全面铺开：消费电子领域，智能手机、笔记本电脑的存储容量升级趋势未改，中端机型256GB闪存成为主流，国产高性价比产品可快速填补美光等巨头退出后的空白；AI与云计算领域，阿里云、腾讯云等国内厂商年存储采购规模超千亿元，正持续加大本土芯片采购比例以保障供应链安全；汽车电子领域，L3及以上级别自动驾驶对存储容量的需求是传统车型的10倍以上，国内新能源车企已开始批量采用本土存储芯片。

业内专家指出，美光的战略转型是存储行业进入“AI优先”时代的标志性事件，全球存储厂商的资源正加速向高利润核心业务聚集。对于国产厂商而言，当前不仅具备技术与性能优势，更拥有本土化服务、快速响应客户需求的协同优势，有望在中端市场快速实现替代、在高端市场逐步突破，持续提升全球市场话语权。未来3-5年，随着产能规模扩大与技术迭代深化，国产存储将在全球产业链中占据更重要的地位。