全球芯片供需失衡加剧，AI驱动“抢货潮”

发布时间：5小时前

类别：行业动态

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一、供需缺口创 15 年新高，价格暴涨（5 月 11 日）

5 月 11 日，高盛发布报告上调存储芯片涨幅预期：DRAM 全年涨幅 250%-280%，NAND 达 200%-250%。2026 年全球 DRAM 供需缺口 4.9%、NAND 缺口 4.2%、HBM 缺口 5.1%，均为 2011 年以来最高。微软财报披露，仅内存涨价就吃掉250 亿美元预算；谷歌、亚马逊等云厂商为优先供货，与 SK 海力士、三星签订5 年长协合同，总金额超 420 亿美元，“先付钱、再排队” 成行业新常态。

二、国产 AI 芯片获大额订单，自主替代加速（5 月 26-27 日）

• 高通：5 月 26 日传与字节跳动达成协议，供应数百万颗定制 AI ASIC 芯片，用于 AI 代理与生成式 AI 服务，高通股价盘中大涨超 8%。

• 腾讯：5 月 27 日自研 “沧海芯片” 在莫斯科国立大学硬件编码比赛中夺冠，V2 版本即将量产，压缩率指标领先竞品超 30%。

• 长鑫科技：5 月 27 日科创板 IPO 过会，专注 DRAM 国产化，投产后将填补国内高端存储空白，助力自主可控。

三、地缘政治扰动，供应链重构（5 月 15-19 日）

5 月 15 日，受亚太地缘紧张影响，全球芯片股波动，AMD 跌 3.3%、英伟达跌 2.2%，市场担忧出口限制升级。5 月 19 日中美经贸磋商未涉及芯片领域，英伟达股价暴跌 4.42%，反映市场对技术合作松动预期落空。SEMI 预测，2026 年全球半导体销售额将突破1 万亿美元，AI、数据中心为核心增长引擎，地缘政治与产能短缺将长期影响产业格局。